저도 사회 초년생 시절 CMA 계좌를 처음 만들었을 때가 기억납니다. 하루만 맡겨도 이자를 준다는 말에 월급통장으로 연결하고 목돈도 넣어뒀습니다. 그런데 당시 재테크 지식이 부족했던 저는 "CMA도 손실 가능성이 있다"는 소문만 듣고 겁을 먹었습니다. 지금 생각하면 제대로 알아보지도 않고 지레 겁먹은 것이었죠. 최근에는 CMA 계좌로 주식을 바로 매수하려다 당황한 경험도 있습니다. 분명 계좌인데 왜 매수가 안 되는 건지 몇 번이나 버튼을 눌렀던 기억이 납니다.
CMA 계좌가 파킹통장보다 나은 이유
CMA는 Cash Management Account의 약자로, 증권사에서 제공하는 현금 관리 계좌입니다. 여기서 현금 관리 계좌란 예금처럼 일정 기간 돈을 묶지 않고도 매일 이자를 받을 수 있는 계좌를 의미합니다. 은행의 수시입출금 통장과 비슷한 역할을 하지만 금리 면에서 훨씬 유리합니다.
제가 직접 사용해 보니 가장 큰 장점은 일복리로 이자가 붙는다는 점이었습니다. 목돈을 넣어두면 다음날부터 0원 단위 숫자가 바뀌는 걸 볼 수 있는데, 이게 생각보다 쏠쏠합니다. 예를 들어 CMA 금리가 2%라면, 오늘 들어 있는 돈이 1년 내내 있을 때 받을 이자를 계산해서 하루치만큼을 내일 입금해 줍니다.
은행 파킹통장과 비교했을 때 CMA의 금리는 보통 0.3%에서 0.5% p 정도 높습니다. 2024년 12월 기준으로 은행 파킹통장은 대부분 2% 초반대인데, CMA는 2.5%에서 2.8% 수준까지 올라갑니다(출처: 금융감독원). 제 경험상 1,000만 원을 1년간 넣어뒀을 때 이 차이가 3만~5만 원 정도 벌어지더라고요. 작은 돈 같지만 5년, 10년 쌓이면 무시 못 할 금액입니다.
또한 같은 증권사 내에서는 투자 계좌로 이체가 간편합니다. ISA, 연금저축, IRP 같은 계좌에 매달 돈을 넣을 때 CMA를 중심으로 흐름을 만들어두면 관리가 편합니다. 저도 매월 급여가 들어오면 CMA로 모았다가 각 투자 계좌로 분산하는 방식을 쓰고 있습니다.
CMA 종류별 금리와 안전성 차이
CMA는 이자를 주는 방식에 따라 RP형, MMF형, 발행어음형, MMW형으로 나뉩니다. 각 유형마다 금리와 안전 구조가 다르기 때문에 본인 상황에 맞게 선택하는 게 중요합니다.
RP형 CMA는 환매조건부채권(Repurchase Agreement)을 담보로 이자를 줍니다. 여기서 RP란 우량 채권을 담보로 맡기고 일정 기간 후 다시 사들이는 조건의 단기 자금 거래를 의미합니다. 증권사가 망해도 담보 채권을 현금화해 돈을 돌려받을 수 있어 안전하지만, 금리는 상대적으로 낮습니다. 2024년 12월 기준 주요 증권사 RP형 금리는 2.1~2.3% 수준입니다.
MMF형은 Money Market Fund의 약자로, 단기 금융시장에 투자하는 펀드입니다. 여기서 단기 금융시장이란 금융기관들끼리 1년 미만의 짧은 기간 동안 자금을 거래하는 시장을 말합니다. MMF는 펀드이기 때문에 금리가 매일 시장 상황에 따라 변동되며, 증권사가 아닌 펀드 운용사가 관리합니다. 금리는 RP형과 비슷하거나 약간 높은 수준입니다.
발행어음형 CMA는 증권사가 자체 신용으로 발행한 어음을 기반으로 합니다. 담보 없이 증권사와 직접 거래하는 방식이라 금리는 2.5~2.6%로 높지만, 증권사가 망하면 리스크가 있습니다. 다만 미래에셋증권, 한국투자증권, NH투자증권, KB증권처럼 대형 증권사만 발행할 수 있고, 발행 한도도 법으로 정해져 있어 실제 위험은 낮습니다(출처: 금융투자협회).
MMW형은 Money Market Wrap의 약자로, 한국증권금융에 예금하는 방식입니다. 여기서 한국증권금융이란 증권사들의 은행이라 불리는 국가 신용등급 기관입니다. 금리는 2.7~2.8%로 가장 높고 일복리 2로 이자가 붙습니다. 증권사가 망해도 내 돈은 한국증권금융에 있어 안전하지만, 비대면으로는 개설할 수 없다는 단점이 있습니다.
제가 실제로 비교해 보니 같은 1,000만 원을 1년간 넣어뒀을 때, RP형은 약 21만 원, MMW형은 약 28만 원의 이자를 받습니다. 7만 원 차이가 크지 않아 보일 수 있지만, 목돈이 클수록 이 격차는 더 벌어집니다.
실전 활용 팁과 제가 겪은 착각
CMA 계좌를 처음 만들면 기본값이 RP형으로 설정되어 있습니다. 앱에서 'CMA 종류 변경' 메뉴를 찾아 발행어음형으로 바꾸는 것만으로도 금리를 0.3~0.4% p 높일 수 있습니다. 저도 처음엔 이걸 몰라서 몇 달간 RP형을 썼는데, 나중에 계산해 보니 몇만 원을 손해 본 셈이더라고요.
만약 더 높은 금리를 원한다면 증권사 지점에 한 번 방문해서 MMW형으로 전환하는 걸 추천합니다. 지점 가는 게 번거롭다고 생각하는 분들도 있는데, 저는 실제로 가보니 10분도 안 걸렸습니다. 신분증만 들고 가서 "CMA MMW형으로 변경해 주세요"라고 말하면 바로 처리됩니다. 한 번만 하면 평생 높은 금리를 받을 수 있으니 충분히 할 만한 가치가 있습니다.
다만 제가 최근에 겪은 당황스러운 경험을 말씀드리자면, CMA 계좌로는 주식을 바로 매수할 수 없다는 점입니다. 저는 보유 종목을 추가 매수하려고 CMA 계좌에서 바로 사려 했는데, 몇 번을 눌러도 진행이 안 됐습니다. 나중에 확인해 보니 CMA는 어디까지나 현금을 보관하는 계좌일 뿐, 주식 매매는 위탁계좌(일반 증권계좌)로 돈을 먼저 이체해야 가능하더라고요. 계좌 이름만 보고 당연히 될 거라 생각했던 제 착각이었습니다.
또 하나 팁을 드리자면, 안 쓰는 은행 계좌를 정리하고 CMA로 현금을 모아두는 게 좋습니다. '어카운트인포' 또는 '내 계좌 한눈에'를 검색하면 전 금융기관 계좌를 한 번에 볼 수 있는데, 거기서 자투리 돈이 남아 있는 계좌들을 찾아 정리할 수 있습니다. 저도 이 방법으로 5개 은행에 흩어져 있던 50만 원가량을 CMA로 모았는데, 한 곳에서 관리하니 훨씬 편하고 이자도 더 받게 됐습니다.
CMA 계좌는 투자를 시작하는 사람에게 꼭 필요한 기본 계좌입니다. 처음에는 종류도 많고 복잡해 보이지만, 한 번 세팅해 두면 매일 이자가 쌓이는 재미를 느낄 수 있습니다. 저처럼 막연한 불안감 때문에 망설이지 마시고, 본인 상황에 맞는 CMA 유형을 선택해서 현금 관리를 효율적으로 해보시길 권합니다. 단, 주식 매수는 위탁계좌로 따로 이체해야 한다는 점만 기억하시면 됩니다.