미국 S&P 500 지수는 과거 100년간 연평균 10%의 수익률을 기록했습니다. 저도 처음엔 이 숫자가 그저 평범하게만 느껴졌습니다. 하지만 실제로 투자를 시작하고 나서야 10%라는 숫자가 얼마나 강력한지 체감하게 되었습니다. 단 세 개의 ETF만으로도 충분히 은퇴 자금을 준비할 수 있다는 사실이 처음엔 믿기지 않았지만, 직접 경험해 보니 그 가능성이 명확하게 보였습니다.
미국 지수 투자가 답인 이유
S&P 500의 상위 10대 기업 중 30년간 유지된 종목은 단 한 개도 없습니다(출처: S&P Dow Jones Indices). 과거 최첨단 기술이었던 LCD 기술도 이제는 보편화된 것처럼, 아무리 강력한 기업이라도 시간이 지나면 쇠퇴할 수밖에 없습니다. 여기서 S&P 500이란 미국 증시에서 시가총액 상위 500개 기업을 추종하는 지수로, 개별 기업의 흥망성쇠와 무관하게 미국 경제 전체의 성장을 따라갑니다.
국내 주식 시장보다 미국 주식 시장에 관심을 더 갖게 된 이유도 바로 이 때문입니다. 한국 시장은 실적 뒷받침 없이 특정 테마나 이슈에 따라 주가가 급등락 하는 경우가 많았습니다. 실제로 제 주변에서도 테마주 투자로 큰 손실을 본 사례를 여러 번 목격했습니다. 반면 미국 지수는 개별 기업이 아닌 시장 전체에 분산 투자하는 구조이기 때문에 훨씬 안정적입니다.
투자 가능 기간(Investment Horizon)은 투자 원금보다 더 중요한 변수입니다. 쉽게 말해, 젊을수록 시간이라는 무기를 더 많이 가진 셈입니다. 매달 20만 원씩만 꾸준히 투자해도 10년 후에는 원금의 3배 가까운 자산을 만들 수 있습니다. 저도 처음 투자를 시작할 때는 금액이 적어서 의미가 없다고 생각했는데, 2년이 지나고 나니 그 생각이 완전히 바뀌었습니다.
핵심 ETF 3종:
- S&P 500 추종 ETF (SPLG): 미국 대표 기업 500개 분산 투자
- 나스닥 100 ETF (QQQM): 미국 기술주 상위 100개 분산 투자
- 배당 성장주 ETF (SCHD): 미국 우량 배당주 100개 분산 투자
장기 투자 전략과 실행 방법
DCA(Dollar Cost Averaging) 전략은 정해진 금액을 정기적으로 매수하는 방법으로, 시장 타이밍을 예측하지 않고 자동으로 평단가를 관리하는 기법입니다. 제가 운용하는 많은 계좌 중 수익률이 가장 높은 곳이 바로 소수점 자동 투자 계좌입니다. 인간의 감정이 전혀 개입되지 않고 기계적으로 매수가 이루어지기 때문입니다.
실제로 저는 작년 3월 급락장 때 손으로 직접 매수한 계좌보다 자동 투자 계좌의 수익률이 15% 이상 높았습니다. "내일 더 떨어질 것 같은데"라는 생각에 매수를 망설이는 사이, 자동 투자는 묵묵히 주식을 모아가고 있었던 겁니다. 주가가 오르면 더 오를 것 같아서 사고, 떨어지면 더 떨어질까 봐 못 사는 것이 개인 투자자의 전형적인 실패 패턴입니다.
레버리지 ETF는 기초 지수의 일일 수익률을 2배 또는 3배로 추종하는 상품입니다. 저는 시장이 단기간에 5% 이상 급락할 때만 방어적으로 SSO(S&P 500 2배 레버리지)나 QLD(나스닥 100 2배 레버리지)를 매수합니다. 올해 3월 급락 때도 TQQQ(나스닥 100 3배 레버리지)로 자산을 방어했는데, 전고점 회복 전에 손실을 만회할 수 있었습니다.
한국은행 통계에 따르면 2024년 기준 가계 금융자산 중 예적금 비중이 여전히 40% 이상을 차지합니다(출처: 한국은행). 현금을 쓰레기라고 표현하는 투자자도 있지만, 저는 현금을 기회라고 봅니다. 포트폴리오의 30% 정도는 현금으로 보유하면서 급락장을 기다립니다. 2020년 코로나 급락 때 현금이 있었던 사람과 없었던 사람의 수익률 차이는 지금도 크게 벌어져 있습니다.
투자 포트폴리오 구성 예시:
- 20대 사회초년생: SPLG 60% + QQQM 40%
- 30대 중반: SPLG 50% + QQQM 30% + SCHD 20%
- 40대 이상: SPLG 40% + QQQM 20% + SCHD 40%
제가 실제로 운용하는 방식은 증권사 여러 곳에 같은 ETF를 분산 보유하면서 자동 투자와 수동 매수를 병행하는 것입니다. 배당소득이 연 2,000만 원을 넘으면 종합소득세 대상이 되기 때문에, 배우자 계좌와 합쳐서 1,900만 원 선에서 조절하고 있습니다. 받은 배당금은 100% 재투자하여 복리 효과를 극대화합니다.
위의 내용은 내가 재미있게 읽었던 책의 작가님의 경험담을 정리해 본 것입니다. 아주 오래전부터 돈을 모으고 투자를 하는 것이 몸에 배어있었고 맞벌이로 돈을 빨리 모았다고 합니다. 그리고 은퇴 자금을 다 마련해 놓은 지금은 자주 외국 여행을 즐기며 재미나게 사시는 것 같습니다. 젊었을 때 부지런히 돈을 모으고 투자를 해왔기 때문에 지금의 생활이 여유로운 것이겠지요. 부럽지 않을 수가 없습니다. 이제와 후회해 봐도 소용이 없으니 지금부터라도 잘 준비해보려 합니다.
준비되지 않은 은퇴를 앞두고 뒤늦게 투자를 고민하는 분들이 많습니다. 저도 주변 선배들이 조직을 떠나는 모습을 보며 위기감을 느꼈습니다. 가장 좋은 투자 시점은 어제였고, 두 번째로 좋은 시점은 오늘입니다. 지금 고점이라고 망설이는 동안에도 시간은 흘러갑니다. 10년 후 되돌아보면 지금의 가격은 저점이 될 가능성이 높습니다. 단, 반드시 분할 매수 원칙을 지키고 현금 여력을 확보해야 합니다. 세 개의 ETF만으로도 충분히 든든한 노후를 준비할 수 있다는 확신이 생겼습니다.